Šiandien rašysiu apie smulkių treiderių konkurencinį pranašumą prieš stambiuosius ir kaip galima visa tai panaudoti rinkoje

Visų pirma kainos judėjimas apibūdinamas dviem faktoriais – pirkėjų ir pardavėjų aktyvumu einamuoju momentu. Priklausomai nuo jų santykio ir vyksta kryptingas judėjimas į vieną ar kitą pusę

Pabandykime apžvelgti, kuriai rinkos dalyvių kategorijai mes priklausome

Prekiaujamos akcijos:

20 – 100 dolerių kaina už vienetą

100 – 2000 pozicijos dydis sandoriui

1 – 5 milijonai dienos vidutinė apyvarta

Kapitalizacija 0,5 – 10 mlrd

390 minučių prekybas sesija (16:30 – 23:00)

Taigi, padarykime pavyzdį su 1mln vidutine apyvarta (tokių akcijų yra apie 350 kompanijų). Per vieną minutę suprekiaujama vidutiniškai po 2 500 akcijų. Jeigu mes įeiname į poziciją su minimaliu šimtu akcijų kiekiu, tai mūsų pozicija sudaro vos 4 procentus tos minutės apyvartos. Todėl rinką veikiame visiškai minimaliai. Noriu priminti, kad kalbame apie akcijas, kurių apyvartos yra vidutinės ir kuriose ieškome vieno dominuojančio stambaus žaidėjo. Visos populiarios akcijos kaip FB, AAPL AMZN, GOOG, MSFT, TSLAir t.t. į šį sąrašą nepatenka

Pagrindinis mūsų konkurencinis pranašumas prieš stambius žaidėjus, kad galime įeiti į poziciją už siūlomą kainą ir bet kuriuo momentu iš jos išeiti nekeičiant kainos. Kaip mes galime pasinaudoti šiaip privalumais?

Mūsų tikslas rinkoje rasti stambius žaidėjus, kurie atidaro arba uždaro stambias pozicijas per ribotą laiko tarpą ar ribotose kainų intervaluose, kas yra vienas ir tas pats

Kas yra stambūs žaidėjai?

Pabandysime apibrėžti tokių žaidėjų sąvokas ir apskaičiuoti apyvartų dydžius įeinant arba išeinant iš pozicijų

Stambūs žaidėjai – tai instituciniai fondai, pensijų fondai ir kiti stambūs ilgalaikiai investuotojai, kurių valdomas kapitalas nuo $500 mln. iki $500 mlrd ir daugiau (toks kaip Berkshire Hathaway, o vidutiniškai tokių investuotojų kapitalas sudaro apie $1 mlrd

Didelis orderis (užsakymas) – pavedimas pirkti arba parduoti, išpildomas per vieną prekybos sesiją, kurio apyvarta sudaro daugiau kaip 25% visos praprekiaujamos dienos apyvartos

Tarkim, institucinių fondų ar stambių investuotojų konkrečios kompanijos perkamų akcijų kiekis sudaro vidutiniškai apie 3% jų valdomo kapitalo. Taigi, paskaičiuokime ( $1mlrd.*3%= $30mln.), esant akcijos kainos vidurkiui 50$ jo pozicijos dydis įeinant į rinka sudarytų 600.000 akcijų

Vidutinė pozicija iš TOP 10 investicinių fondų vidutiniškai sudarė nuo 200,000 iki 20,000,000 akcijų, priklausomai nuo kainos. Paprastai tokios pozicijos neperkamos ir neparduodamos per vieną dieną, bet netgi dalinis jų įsikišimas į rinką žymiai keičia akcijos kainą

Jeigu rinkoje atsiranda vienas stambus pardavėjas, tarkim norintis parduoti didelį kiekį akcijų ir priešingoj pusėj nesutinka analogiško dydžio pirkėjo, vienos dienos prekybos sesijos metu jis gali išpildyti savo užsakymą daugiausia 25-30% dienos apyvartos nesukeldamas panikos ir aiškaus kainos pasikeitimo

Labiausiai mus domina atvejai, kai nustatytu laiko tarpu akcijoje atsiranda tik vienas stambus pirkėjas arba pardavėjas, kuriam būtinai reikia įvykdyti savo stambų orderį. Kai jis tuo laiko tarpu yra tik vienas stambus žaidėjas, jis negali savo didelio kiekio akcijų parduoti kitam stambiam žaidėjui, todėl jis yra priverstas parduoti akcijas vidutiniams ir smulkiems rinkos dalyviams, taip veikdamas kainą į vieną ar į kitą pusę

Naujokams galbūt šiek tiek sunkokai „virškinama“ info, bet jei viską sudedant į vieną sakinį – tai mūsų tikslas „būti krūmuose“ ir laukti stambaus žaidėjo, jį pamačius „prisitrinti“ prie jo ir kartu sėdėti pozicijoje

Žinoma visa tai, kad pastebėti, būtina suprasti Level 2 ir Times&Sales bei naudojamą specialią pirkėjų/pardavėjų skaičiuoklę.

Na ir norintys profesionaliau pažvelgti į rinką bei suprasti kaip kas vyksta einamuoju momentu, kviečiu į mokymus, kurie prasideda rugsėjo 19 dieną

Registracija www.unitedtraders.lt/mokymai

Nuolaidos kodas NYSE